外汇交易定义
什么是外汇
世界上有许多不同的国家，流通着不同的货币。例如，在日本是日元，在美国是美元，在英国是英镑，在德国和法国则是欧元，等等。
这些不同货币之间的交换行为就是“外汇交易”，也称“外汇兑换”。使用的“外国货币”就是“外汇”。严谨地说，外汇就是“国际间交易的支付工具”。
外汇交易就是一国货币与另一国货币进行交换。“外汇交易”是同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另外一种货币。外汇是以货币对形式交易， 例如欧元/美元（EUR/USD）或美元/日元外汇交易市场， 也称为“Forex”或“FX”市场， 是世界上最大的金融市场，平均每天超过4万亿美元的资金在当中周转——相当于美国所有证券市场交易总和的30余倍。
在中国，兑换外汇的主要场所是银行。例如，小沈阳打算购买英国的苏格兰裙，到春节晚会表演节目。他就必须去中国某家银行，支付人民币换取等额的英镑。这里的英镑，就是”外汇”。
最后，小沈阳选择了中国银行北京王府井支行，用300人民币换了30英镑。小沈阳和中国银行进行了英镑和人民币的”外汇交易”。
兑换英镑时，英镑与人民币的交换比率就是”汇率”，也叫”外汇牌价”。
“汇率”是不同货币之间的交换比率，或者说是以”其他货币”表现的一种货币的价格。它背后其实是国家经济实力的较量。
在外汇交易中，”买卖”什么？
很简单，在外汇交易中，买卖的就是”钱”！
买卖”钱”？听起来让人迷惑，要说去菜市场买菠菜吧，这个谁都明白。买菠菜是看得见摸得着的生意，可这买卖”钱”的外汇交易是咋会事呢？
您买了一国的货币，就是买了这个国家的股份。和买一家上市公司的股票一个理儿。以美元为例，美元的价格就相当于人们对美国当前和未来经济实力的预期。
当您买入美元时，您就买了美国经济的”股份”。您信心满满，打赌美国经济铁定健康，并且增长速度超过市场预期。结果美国经济也真争气，完全符合您的预期。那么美元通常也会水涨船高，开始升值。这时，您把美元在外汇市场中卖掉，您就收获了利润。
外汇交易，就是这么赚钱的--根据对汇率的预测，而决定买进或卖出某国货币。
世界主要货币对
外汇交易的定义_什么是外汇交易
外汇交易的定义_什么是外汇交易
买卖的是”货币对”
外汇交易是”货币对”的买卖。
在外汇交易中，您买入某种货币，在同时您就卖出了另一种货币。我们经常从交易平台里看到货币对报价--欧元/美元、英镑/日元。它们闪烁不停，提示它们是活跃的货币对。
所以，在外汇市场，”货币对”就成了外汇交易的对象。人们买卖的，就是这些”货币对”！
”货币对”之间的波动，就像是一场有趣的拔河大赛。每种货币各占一边，铆足了力气拔河。哪国的经济实力强，哪国货币就越有劲，就越把对手拉得踉踉跄跄。它们之间的进退，就形成了汇率波动。外汇通大学的好事者写了一首汇率打油诗，如下：
两币齐争锋，各为国家名。
相遇拔河地，郯起相搪突。
二币不俱刚，一币身踉跄。
为何力不如，经济事不济。
主要货币对
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下表列出了主要货币对。这些货币对都包含了世界货币--美元（USD）。主要货币对包含了世界上买卖最频繁的货币，流通性很好。
交叉盘货币对
交叉盘中，不包含世界货币--美元。其中交易最活跃的币种是欧元、日元和英镑。
欧元交叉盘
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日元交叉盘
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英镑交叉盘
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其他货币对
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奇异交叉盘
奇异货币对
什么是奇异货币对？
想象您突然来到了印度，观看印度舞表演。一对舞动的女子轻灵柔媚，动作优美又流畅，极富印度风情。您目不转睛，沉浸在这种奇异又神秘的舞蹈氛围里。这和您所常见的舞蹈大不相同。”真是很新鲜哪！从来没见过！”您感叹道。
其实，不止舞蹈如此，在外汇世界里，也有”奇异”的货币对。”奇异货币对”是由什么货币组成的？为什么叫”奇异货币对”？原来，陌生国家的货币和主要货币组合在一起，就是”奇异货币对”。这些国家要么是新兴国家，刚在国际舞台上暂露头角；要么就是偏居世界一隅，少为世人关注，所以，这些陌生国家币货币也就成了”奇异货币”。这些”奇异货币”和主要货币组合起来，就形成了”奇异货币对”。
看看以下的奇异货币对，您能完整地叫出它们的名字吗？
外汇交易的定义_什么是外汇交易
奇异货币对的交易量通常不大，交易时的成本较高，可能是欧元/美元的数倍。在买卖奇异货币对，一定要注意交易成本问题。
奇异交叉盘
奇异货币对
市场规模和流动性
互联网没有诞生以前，要买鞋，得去百货商场。人们在商场里货比三家，挑中意的鞋子。通常这些百货商场位于繁华的市中心，那里人流量大，买卖好。
后来杭州马云灵机一动，推出了“网上的淘宝商城”。有了这网上商城，百货商场就有了新的竞争对手。这网上商城，你在市中心根本看不到它的影儿，它藏在哪儿呢？再看那些特立独行的九零后，鼠标点几下，漂亮的鞋子就送到了家门。这让老爹老妈看不懂了，这是咋的啦？连商场都不用去，上网就能搞定！互联网真是雷人的伟大！
其实，金融交易和买鞋差不多的道理。只是一些术语显得很花哨，让人感到头大罢了。在这里，编辑先说说股票交易。
股票交易诞生在四百年前的荷兰，那时候发明电子网络的科学家的爷爷的爷爷都还没生下来。人们得跑到一个叫“证券交易所”的地方，在那里买卖股票。后来这个证券交易所发明了一系列的规则，来规范人们的交易行为。因为股票交易是在“交易所内”进行的，所以也称“场内”交易。上世纪末，股票交易所推出了网络股票交易，但骨子里还是服务于场内交易的。无非就是让老百姓不用顶风冒雨地跑交易所了，在家里就可以把单子下到交易所。
如上所言，“证券交易所”是股票交易的中心场所。中国的老百姓买卖股票，要通过上海和深圳的证券交易所。美国的老百姓买卖股票，要通过纽约证券交易所（NYSE）等交易所。
外汇交易和股票交易不一样。外汇交易出现在上世纪七十年代，那时候电话已经出现，只需通过电话、电传、电脑等设备等，外汇交易的各方就能组成一个买卖自由的市场。既然电子设备就能轻松搞定的事儿，那就没有选一块地皮，再推砖加瓦地建一个“外汇交易所”了。
刚才说过，喜欢网上“淘宝商城”的人们绕开了市中心的百货商场。同样的理儿，外汇交易者也绕开了“交易所”，直接在网上买卖外汇——主要是用电脑，偶尔也用电话下单。因为不需要“交易所”，外汇交易也称“场外交易”。这种场外交易，有个专门的术语——“OTC交易”（Over the counter）。
只需要通过通讯设备和计算机，外汇交易每日24小时，每周5日进行买卖。外汇市场每天从悉尼开始交易，随着地球的转动，每个“外汇交易中心”的营业日依次开始。目前，世界上大约有30多个“外汇交易中心”。在这些中心，买卖外汇的数量很是庞大。根据传统的地域划分，可分为亚洲、欧洲与北美洲三大部分，其中最重要的有伦敦、纽约、东京、新加坡、法兰克福、苏黎世、香港、巴黎和悉尼等。另外，一些新兴的区域性外汇中心，如巴拿马、开罗和巴林等，也大量涌现，并逐渐走向成熟。
外汇市场已经成为世界上最大的，最受欢迎的金融市场。根据国际清算银行2010年的统计，每天外汇市场的交易量高达4万亿美元！
以下是十余种交易最活跃的货币。
外汇交易的定义_什么是外汇交易
图表数据来源：国际清算银行2010年外汇统计数据
美元是世界上交易量最大的货币，占据了89.4%的交易量份额。欧元还是老二的位置，占据着39.1%的份额。日元排在老三，份额是19.0%。这说明89.4%的外汇交易直接使用了美元，39.1%的交易直接使用了欧元。数据再次表明，美元、欧元等主要货币依然是外汇交易中的主力军。
在此需注意，每笔外汇交易都涉及到两种货币的买卖，所以在计算份额时，需以200%替代100%。
外汇通编辑的絮絮叨叨
假设外汇市场全年共发生了三笔交易。
第一笔是1亿美元的美元/人民币交易。此笔交易量既计入美元份额，同时又计入人民币的份额。
后来又发生了5亿美元的美元/日元交易，此笔交易量计入美元份额，也计入日元份额。
最后是1亿瑞郎的瑞郎/澳元的交易，1亿瑞郎的交易量归入瑞郎，也归入澳元。此时美元/瑞郎的汇率是1：1，用此时汇率计算，1亿瑞郎的交易量相当于1亿美元的交易量。
全年共发生了7亿美元的交易总量，其中美元的交易量共计6亿美元，占6/7，人民币交易量是1亿美元，占1/7，日元交易量是5亿美元，占5/7。瑞郎占1/7，澳元占1/7。这意味着全球交易量中，6/7的外汇交易直接使用了美元，5/7直接使用了日元，1/7直接使用了人民币，1/7直接使用了瑞郎，1/7直接使用了澳元。把美元、日元、人民币、瑞郎和澳元各自的份额加总，就得出14/7=200%的统计百分比。
每一笔交易量都会落到两种货币的统计上，所以每笔交易量被统计了两次，故以200%替代100%。
一个简单的例子，暴露了让人目瞪口呆的事实——美元是货币的王者，84.9%的外汇交易直接动用美元！
美元为王
“美元”的报道总是不绝于耳，在哪里都是明星货币。美元是整个世界都必需重视的币种。只要美元占据主要货币对交易量的一半，而主要货币对又占据全球交易量的四分之三，那么美元就是当之无愧的王者。
以下是全球外汇储备的货币组成，它透露了这样的秘密——在各国政府眼中，美元还是货币世界的王！
外汇交易的定义_什么是外汇交易
数据来源：国际货币基金组织2010年调查
实际上，根据国际货币基金组织的统计，在世界各国的官方外汇储备中，美元占据了62%的比例！几乎每个国家的中央银行、大型企业和外汇投资者都持有美元，美元毫不疑问是关注的焦点！
以下理由有力地说明了“美元为王”的原因：
美国是世界上最大的经济体。
美元是世界上最主要的储备货币。
美国有着世界上最大最活跃的金融市场。
三权分立制度之下，美国的政局相当稳定。
美国是世界上唯一的超级军事大国。
美元是许多国际贸易的必需货币。以石油为例，它以美元标价的，如果墨西哥从沙特购买石油，它必需使用美元。如果墨西哥没有美元，就必需把墨西哥比索兑换成美元。
“投机”盛行的外汇交易
在外汇市场中，有一些出口企业，根据国际贸易的需要，会做一些外汇交易。例如，美国波音飞机卖给德国10架大飞机，从德国人那里收到了欧元，然后波音飞机判断欧元相对于美元还会升值，那么，波音飞机会怎么做呢？它可以耐心地等等，等到欧元升值，这样欧元能够换到更多的美元，做出口生意就更值了。
但对企业来说，更重要的是回避汇率波动的风险，而不是从外汇市场中盈利，所以，它们会采用一些特殊的避险方法来买卖外汇。例如外汇掉期、远期等。这些避险措施，自然地就产生了外汇交易量。这种避险用途的外汇交易只占交易量的小部分，大多数的外汇交易只有一个单纯的目的——投机获利！
投机与避险恰好相反，它不是避免外汇风险，而是接受或利用外汇风险。汇率不断变动，恰好为投机者赚取差价，追求利润提供了机会。在外汇市场，投机交易占据外汇交易的九成江山！
外汇市场每天的交易量高达4万亿美元，货币的买卖很快就会成交，有些大单的交易数额让人瞠目结舌。同时，因为交易量是那么地巨大，任何一方都没有足够的财力来操纵市场。
外汇史实
2010年9月20日，日本政府动用20，000亿日元干预日元，虽然使日元在一天之内贬值百分之三，但日本政府也只能短暂地影响汇率，却无法操纵汇率。目前全球每日的外汇交易量是4万亿美元，相当于日本一年GDP的80%，日本政府再牛，也无法持续地拿出巨额资金，长期影响日元的汇率。
在外汇投机中，有一股强大的势力——热钱（Hot Money）。热钱只追求高额回报，有着惊人的流动速度。一旦发现了盈利机会，就会迅速涌入；如果发现盈利机会已经过去，这些资本又会迅速流走。它们就象外汇市场的风暴，经常给各国的汇率、利率带来很大影响。
热钱永不眠，进出皆为利！
外汇交易的形式
在买卖货币的过程中，慢慢地，诞生了各种形式的外汇交易。其中，最受欢迎的是外汇现货、外汇期货、外汇期权和EFT（Exchange-traded fund，ETF）。
外汇现货
外汇现货交易简称“现汇交易”，可按市场价“马上成交”。它简单、快速、交易成本低，马上就能成交。因为这些优点，外汇现货交易变得流行起来。我们常说的外汇保证金交易，就是这种外汇现货。只需要付出小额资金，比如25美元，就可以开设账户，买卖外汇了。另外，提供这种交易服务的外汇经纪商还会提供一些免费图表、外汇新闻、评论研究等。
外汇期货
外汇期货是指“在未来的某一天，按约定的价格买卖外汇”。1972年，芝加哥商品交易所（Chicago Mercantile Exchange, CME）首先发明了外汇期货。那时候，黑白电视正在流行，美苏冷战忙得不亦乐乎。外汇期货是通过“期货交易所”来买卖的，产品合约很是正规，交易信息也透明，并且交易所的监管也可圈可点。
外汇期权
外汇期权买卖的也是外汇。“期权买方”有权利在约定的时间，按约定汇率买卖。不过，对买方来说，这种期权合约不是强制执行的，买方只要付出一笔“期权费”，就可以不执行这笔合约。“期权卖方”可就不能享受这种待遇了。对“期权卖方”来说，执行期权合约，那是“必须的”！
和期货一样，外汇期权交易也是通过“交易所”进行的，例如芝加哥期权交易所（the Chicago Board Options Exchange）、国际证券交易所（the International Securities Exchange）、或费城股票交易所（the Philadelphia Stock Exchange）。不利之处有二，一是有些期权的交易时间有限，二是流动性不及外汇现货和期货。
ET（Exchange-traded Funds）
ETF的英文全称是“Exchange-traded fund”，也称“交易所交易基金”。它是外汇世界里的小弟。
ETF中可能包括一系列的股票与货币，具体的产品设计由金融机构来完成。它可以象股票一样，在股票交易所进行。ETF的弱点就是不能24小时交易。另外，ETF中含有股票，股票的交易佣金和其他成本也需考虑。
